增加一名员工前，先算成本和现金需求

新增一名员工可能带来有利润的业务，却也可能在第一笔客户付款到账前造成资金缺口。决定之前，要同时算清两件事：这个岗位能增加多少边际贡献，以及业务逐步增长期间需要准备多少现金。

工资只是其中一项。招聘、设备、培训、福利、雇主供款，以及新员工需要多久才能交付可收费的工作，都可能影响结果。按实际岗位和雇佣安排核实成本，再把收款和付款排进预测。

算出这个岗位需要多少收入才能收支平衡

以下模型完全虚构，金额均为港元。一家服务企业考虑增设一个岗位，月薪HK$30,000，另按每月HK$6,000预算预留雇主费用、福利及其他新增支持支出，合计每月持续成本HK$36,000。这项预留金额只是本例的规划假设，并非按法定权益或强制性供款计算得出。实际金额和义务须另行核实。

初始支出HK$18,000在第1个月支付。公司预计新增业务的变动成本占收入40%，因此在扣除新增员工的每月持续成本前，边际贡献率为60%。这里的“边际贡献”指收入减去上述变动成本。现有间接费用不变，也没有把原有员工成本再次算作节省。

按这个边际贡献率，每月持续成本的盈亏平衡收入为HK$36,000÷60%＝HK$60,000。这个收入水平仅够覆盖每月持续发生的用人成本，无法收回初始支出，也没有留下误差余地。

即使收入达到目标HK$80,000，边际贡献率下降也会明显改变结果。边际贡献率为50%时，扣除持续成本后只剩HK$4,000；降至40%时，则短缺HK$4,000。对应的每月盈亏平衡收入分别升至HK$72,000和HK$90,000。这些计算假设成本及销售组合按预测发展，ACCA关于本量利分析的说明也讨论了这类限制。

先准备好收款跟上前的现金

假设第1个月没有新增收入，第2个月新增HK$40,000，第3个月起每月新增HK$80,000。客户在下个月付款。相关业务交付的当月，便支付变动成本及持续用人成本。

下表只列增聘员工所带来的新增现金收支，单位为千港元；即使不增聘员工也会发生的现金流，全部不在表内。除已说明的项目外，本例没有假设押金、坏账、税项变化、融资成本或其他营运资金项目。实际预测应按需要补上。

第3个月末，增聘员工累计占用的现金达到最高HK$134,000。到第6个月，虽然业务达到预期水平后的每月边际贡献足以覆盖持续用人成本，公司仍比没有增聘员工的情况多用了HK$98,000现金。部分原因是应收账款：第6个月的HK$80,000收入尚未收回。

假设不增聘员工时，公司在这六个月的现金都会维持HK$160,000，而管理层希望保留HK$50,000最低现金缓冲。扣除这笔缓冲，可供使用的现金只有HK$110,000。预计最高累计占用现金为HK$134,000，比保留缓冲后可用的现金多HK$24,000，最低银行余额为HK$26,000。HK$50,000缓冲只是管理层的假设，并非法定偿债能力门槛。

业务增长慢于预期，或客户延迟付款，都可能增加资金需求。应把这些变化分别放进预测测试。银行融资的金额和时间没有依据时，不能假定有这笔钱来补缺口；也不能把目标中的潜在销售机会当成已经收到的款项。

让增聘决定有事实依据

批准增聘前，先核实这些新增业务为什么需要这个岗位。是已有签约业务、现有人手确实限制产能，还是有可信的获客及交付计划？如果现有员工已经能够完成部分工作，就不要把所有预测收入都归到新员工身上。新增边际贡献应反映额外业务，以及这些业务引起的额外成本。

延后入职，可能让公司有时间收取押金、积累现金或确认需求，但也可能因此失去业务。应按实际客户进度和招聘日期重新计算。承包安排也需要另作商业及法律评估；合同的名称不能单独决定是否构成雇佣关系，也不能免除适用的义务。

记录管理层接受的假设：预计入职日期、交付能力逐步提升的速度、价格、变动成本、收款条款、初始支出及最低现金缓冲。每项不确定假设都应有人负责，并订下复核日期。作出承诺前，须请具备相应资格的顾问核对雇佣、薪酬、福利及终止雇佣时的义务。

与IMSG的CFO顾问服务讨论时，请准备拟增设岗位的成本、销售假设、现有现金预测，以及已承诺付款。双方议定范围后，可建立反映公司资金需求及假设变化影响的决策模型。

这些虚构情景用于说明常见的行政管理问题，不涉及具体客户，也不保证任何结果。法律及税务问题须按实际情况征求专业意见。